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必发|绿巨人3.2永久破解版|富国中证娱乐主题指数增强型(LOF)A
编辑:必发物流公司 时间:2025-09-03

  bifaღღღღ◈。bifa必发ღღღღ◈。物流行业ღღღღ◈!必发bifa官方网站ღღღღ◈。必发ღღღღ◈。必发ღღღღ◈。必发bifaღღღღ◈,运输服务ღღღღ◈,本基金投资于具有良好流动性的金融工具ღღღღ◈,包括中证娱乐主题指数的成份股ღღღღ◈、备选成份股(均含存托凭证)ღღღღ◈、其他股票(包括中小板ღღღღ◈、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)ღღღღ◈、存托凭证ღღღღ◈、国债ღღღღ◈、金融债ღღღღ◈、企业债ღღღღ◈、公司债ღღღღ◈、次级债ღღღღ◈、可转换债券ღღღღ◈、可交换债券ღღღღ◈、分离交易可转债ღღღღ◈、央行票据ღღღღ◈、中期票据绿巨人3.2永久破解版ღღღღ◈、短期融资券(含超短期融资券)ღღღღ◈、资产支持证券ღღღღ◈、质押及买断式回购ღღღღ◈、银行存款(包括银行定期存款ღღღღ◈、银行协议存款ღღღღ◈、银行通知存款等)ღღღღ◈、同业存单ღღღღ◈、衍生工具(股指期货ღღღღ◈、权证等)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)ღღღღ◈。 本基金可根据法律法规的规定参与融资及转融通证券出借业务ღღღღ◈。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种ღღღღ◈,基金管理人在履行适当程序后ღღღღ◈,可以将其纳入投资范围ღღღღ◈。 基金的投资组合比例为ღღღღ◈:本基金的股票及存托凭证资产投资比例不低于基金资产的80%ღღღღ◈,其中投资于中证娱乐主题指数成份股和备选成份股(均含存托凭证)的资产不低于非现金基金资产的80%ღღღღ◈,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后ღღღღ◈,现金或到期日在一年以内的政府债券合计不低于基金资产净值的5%ღღღღ◈,其中现金不包括结算备付金ღღღღ◈、存出保证金必发ღღღღ◈、应收申购款等ღღღღ◈。

  当指数成份股发生明显负面事件面临退市风险必发ღღღღ◈,且指数编制机构暂未作出调整的ღღღღ◈,基金管理人应当按照持有人利益优先的原则ღღღღ◈,履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整ღღღღ◈。 1ღღღღ◈、股票投资策略本基金以“指数化投资为主ღღღღ◈、主动性投资为辅”ღღღღ◈,在复制目标指数的基础上一定程度地调整个股ღღღღ◈,力求投资收益能够跟踪并适度超越目标指数ღღღღ◈。 本基金主要策略为复制目标指数ღღღღ◈,投资组合将以成份股在目标指数中的基准权重为基础ღღღღ◈,利用富国定量投资模型在有限范围内进行超配或低配选择ღღღღ◈。一方面将严格控制组合跟踪误差ღღღღ◈,避免大幅偏离目标指数ღღღღ◈,另一方面在指数跟踪的同时力求超越指数ღღღღ◈。 富国研发的定量投资模型借鉴国际一流定量分析的应用经验绿巨人3.2永久破解版ღღღღ◈,利用多因子alpha模型预测股票超额回报ღღღღ◈,在有效风险控制及交易成本最低化的基础上优化投资组合ღღღღ◈。 (1)多因子alpha模型——股票超额回报预测 富国多因子alpha模型以对中国股票市场的长期研究为基础ღღღღ◈,一定程度上结合前瞻性市场判断ღღღღ◈,用精研的多个因子捕捉市场有效性暂时缺失之处ღღღღ◈,以多因子在不同个股上的不同体现估测个股的超值回报ღღღღ◈。概括来讲ღღღღ◈,本基金alpha模型的因子可归为如下几类ღღღღ◈:价值(value)ღღღღ◈、动量(momentum)ღღღღ◈、成长(growth)ღღღღ◈、情绪(sentiment)ღღღღ◈、质量(quality)ღღღღ◈。 这些类别综合了来自市场各类投资者ღღღღ◈,公司各类报表ღღღღ◈,分析师及监管政策等各方面信息ღღღღ◈。富国多因子alpha模型利用富国长期积累并最新扩展的数据库ღღღღ◈,科学客观地综合了大量的各类信息ღღღღ◈。基金经理根据市场状况及变化对各类信息的重要性做出具有一定前瞻性的判断ღღღღ◈,适时调整各因子类别的具体组成及权重ღღღღ◈。 (2)风险估测模型——有效控制风险预算 指数化投资力求跟踪误差最小ღღღღ◈,主动性投资则需要适度风险预算的支持ღღღღ◈。风险预算即最大容忍跟踪误差ღღღღ◈。本基金将结合市场通用及自主研发的风险估测模型ღღღღ◈,有效将投资组合风险控制在预算范围内必发ღღღღ◈。 本基金采取“跟踪误差”和“跟踪偏离度”这两个指标对投资组合进行监控与评估绿巨人3.2永久破解版ღღღღ◈。其中ღღღღ◈,跟踪误差为核心监控指标ღღღღ◈,跟踪偏离度为辅助监控指标ღღღღ◈,以求控制投资组合相对于目标指数的偏离风险ღღღღ◈。 本基金对标的指数的跟踪目标是ღღღღ◈:力争使基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%ღღღღ◈,年化跟踪误差不超过8%ღღღღ◈。 (3)交易成本模型——控制成本并保护业绩本基金的交易成本模型既考虑固定成本ღღღღ◈,也考虑交易的市场冲击效应ღღღღ◈,在控制成本最低的基础上减少交易造成的负业绩影响必发ღღღღ◈。 (4)投资组合优化模型 本基金将综合考虑预期回报ღღღღ◈,风险及交易成本进行投资组合优化ღღღღ◈。其选股范围将以成分股为主ღღღღ◈,并包括非成分股中与成分股相关性强ღღღღ◈,流动性好ღღღღ◈,基本面信息充足的股票ღღღღ◈。 2ღღღღ◈、存托凭证投资策略 本基金将根据投资目标和股票投资策略ღღღღ◈,基于对基础证券投资价值的研究判断ღღღღ◈,进行存托凭证的投资ღღღღ◈。 3ღღღღ◈、固定收益资产投资策略 本基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析ღღღღ◈、国内财政政策与货币市场政策等因素对债券市场的影响ღღღღ◈,进行合理的利率预期必发ღღღღ◈,判断债券市场的基本走势绿巨人3.2永久破解版ღღღღ◈,制定久期控制下的资产类属配置策略ღღღღ◈。在债券投资组合构建和管理过程中ღღღღ◈,本基金管理人将具体采用期限结构配置ღღღღ◈、市场转换ღღღღ◈、信用利差和相对价值判断ღღღღ◈、信用风险评估ღღღღ◈、现金管理等管理手段进行个券选择ღღღღ◈。 本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上ღღღღ◈,降低跟踪误差必发ღღღღ◈。 4ღღღღ◈、金融衍生工具投资策略 在法律法规许可时ღღღღ◈,本基金可基于谨慎原则运用权证ღღღღ◈、股票指数期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理ღღღღ◈,以控制并降低投资组合风险ღღღღ◈、提高投资效率ღღღღ◈,降低跟踪误差绿巨人3.2永久破解版ღღღღ◈,从而更好地实现本基金的投资目标ღღღღ◈。 本基金可以运用组合财产进行权证投资ღღღღ◈。在权证投资过程中ღღღღ◈,基金管理人主要通过采取有效的组合策略ღღღღ◈,将权证作为风险管理及降低投资组合风险的工具ღღღღ◈。 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则ღღღღ◈,主要选择流动性好ღღღღ◈、交易活跃的股指期货合约ღღღღ◈。本基金力争利用股指期货的杠杆作用绿巨人3.2永久破解版ღღღღ◈,降低股票仓位频繁调整的交易成本ღღღღ◈。 基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组ღღღღ◈,授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项ღღღღ◈,同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准绿巨人3.2永久破解版ღღღღ◈。

  上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩ღღღღ◈,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价ღღღღ◈:一是风险管理与构建有效投资组合的能力ღღღღ◈, 体现为风险-回报交换的效率ღღღღ◈,由夏普比率量度ღღღღ◈;而是选证能力ღღღღ◈,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力ღღღღ◈;三是择时能力ღღღღ◈,即基金根据 市场走势的判断ღღღღ◈,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力ღღღღ◈。

  海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进ღღღღ◈。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法ღღღღ◈,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合ღღღღ◈。 对于基金产品评级ღღღღ◈,海通证券采用了净值增长率绿巨人3.2永久破解版ღღღღ◈、风险调整收益ღღღღ◈、持股调整收益以及契约因素ღღღღ◈。对于基金公司评级ღღღღ◈,海通证券采用净值增长率ღღღღ◈、风险调整收益ღღღღ◈、规模因素以及公司运作情况ღღღღ◈。

  同花顺爱基金销售业务资格证书[000000307]ღღღღ◈,其所代销的基金产品销售的所有理财产品(包括公募基金产品ღღღღ◈、证券公司资产管理计划ღღღღ◈、基金公司及其子公司专户产品等其他私募投资基金)均为第三方理财管理机构提供ღღღღ◈。同花顺基金不保证所代销基金产品的基金管理人机构所发布的信息(包含但不限于文字ღღღღ◈,数据及图表)全部或者部分内容的准确性ღღღღ◈、真实性ღღღღ◈、完整性ღღღღ◈、有效性ღღღღ◈、及时性ღღღღ◈、原创性等ღღღღ◈。所载文字ღღღღ◈、数据仅供参考ღღღღ◈,使用前请核实ღღღღ◈,风险自负ღღღღ◈。

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